Patrimonium Asset Management («Patrimonium»), dessen Hauptsitz in Baar (ZG/CH) liegt, hat eine strategische Finanzierungsvereinbarung mit Tochtergesellschaften von Bayview Asset Management («Bayview»), deren Hauptsitz sich in Coral Gables (FL/USA) befindet, einem weltweit tätigen Investment-Management-Unternehmen, das sich auf Hypothekendarlehen und Verbraucherkredite spezialisiert hat, mit dem Ziel, kommerzielle Immobilienkredite auf dem europäischen Markt bereitzustellen, insbesondere in Deutschland und seinen Nachbarländern.
Die Plattform wird mit einem anfänglichen Engagement von 500 Millionen Euro gestartet und plant, Senior-Darlehen, Whole-Loan-Kredite und nachrangige Finanzierungen mit Laufzeiten von 2 bis 5 Jahren auf dem deutschen Markt für Gewerbeimmobilien sowie in einigen Nachbarländern (Niederlande, Frankreich und Luxemburg) zu vergeben.
Diese Partnerschaft bringt ein signifikantes Volumen an neuem Kapital auf den europäischen Markt, das in attraktive Positionen im Bereich von Immobilienkrediten investiert wird und ein risikoadjustiertes Renditeprofil bietet, gesichert durch neu bewertete Immobilien mit soliden Fundamentaldaten, um die Chancen zu nutzen, die durch den schrittweisen Rückzug traditioneller Banken aus diesem Sektor entstehen.
Die Strategie zielt auf Kreditmöglichkeiten von 20 Millionen Euro bis zu mehr als 100 Millionen Euro ab, um etablierte Kreditnehmer durch Refinanzierung vorhandener Vermögenswerte oder Finanzierung des Erwerbs neuer Immobilien und Portfolios zu unterstützen. Die Kreditarten umfassen Core+, transitional/Value-Add-Transaktionen und Entwicklungsprojekte.
„Die Strategie deckt alle Anlageklassen ab, von Mehrfamilienhäusern, Einzelhandel, Logistikimmobilien, Hotels bis hin zu hochwertigem Büroimmobilienbestand. Unsere Partnerschaft wird dazu beitragen, das Finanzierungdefizit zu verringern, indem flexible Lösungen mit Darlehen der ersten und zweiten Rangordnung angeboten werden, die bis zu 75–80% des Immobilienwerts betragen können“, sagte Clément Jacquesson, Head of Real Estate Debt bei Patrimonium. „Die gegenwärtigen Marktbedingungen bieten eine besonders interessante Chance, angetrieben durch die begrenzte Liquidität auf dem europäischen Markt, die fortdauernden Anpassungen der Bewertungen infolge steigender Zinsen sowie Veränderungen der Nutzung von Immobilien nach der Pandemie.“
Dieses neue Mandat stärkt die Position von Patrimonium als alternativer Kreditgeber auf dem deutschen Immobilienmarkt und ermöglicht es ihm, innovative Finanzierungslösungen anzubieten. Mit mehr als 5 Milliarden Euro Vermögenswerte unter Verwaltung im Rahmen von Strategien auf den Privatmärkten ergänzt diese Initiative Patrimoniums bestehende Schuldenprodukte und stützt sich auf zwei fundamentale Säulen: direkte Immobilieninvestitionen und Private-Credit-Strategien.
Der Dr Daniel C. Heine, Mitgründer und Managing Director Private Credit bei Patrimonium, erklärte: „Wir verfolgen den deutschen Markt für Immobilienkredite seit zwei Jahrzehnten und antizipieren diesen Moment des Umbruchs. Wir sind überzeugt, dass die deutschen Banken sich nun schrittweise aus der Immobilienfinanzierung zurückziehen müssen, und dass der Markt sich ähnlich entwickeln wird wie in den britischen, niederländischen und amerikanischen Märkten. Die Ära der alternativen Kreditgeber im Bereich der Immobilienkredite in Deutschland ist gekommen und wird bleiben. Wir freuen uns, mit Bayview zusammenzuarbeiten, um diese Gelegenheit zu nutzen und das deutsche Immobilienwesen neu zu gestalten.“
Erste Transaktion über 38,5 Millionen Euro in Rostock, Deutschland
Patrimonium und Bayview haben einen wichtigen Meilenstein erreicht, indem sie im Dezember 2025 erfolgreich ihre erste Transaktion abschließen: ein Senior-Darlehen, besichert durch ein vollständig vermietetes Outlet-Center in Rostock. Diese erste Transaktion in Deutschland unterstreicht die Fähigkeit der Partnerschaft, namhafte Sponsoren mit bedeutendem Kapital und maßgeschneiderten Finanzierungsstrukturen zu unterstützen.
Andrew Smith, Head of Commercial Real Estate Debt bei Bayview, erklärte: „Wir sind sehr begeistert vom Start unserer Partnerschaft mit Patrimonium und dem Abschluss dieser ersten Transaktion. Bayview ist seit mehreren Jahren in Europa präsent, und wir sehen hierin eine hervorragende Gelegenheit, Kreditfinanzierungen an hochwertige Kreditnehmer bereitzustellen, insbesondere in Deutschland und auf den Nachbarmärkten. Diese Partnerschaft wird es uns ermöglichen, unser Wachstum als attraktive Finanzierungsquelle für eine Vielzahl von Transaktionen zu beschleunigen.“
Pierre Lussato, Head of Bayview International, fügte hinzu: „Die europäischen Märkte, die historisch von großen Geschäftsbanken dominiert wurden, wenden sich ebenfalls der Private-Debt in den Immobilienanlageklassen zu. Angesichts der Fragmentierung und der Granularität dieser Anlageklasse ist die Kreditvergabe schwierig, und Patrimoniums jahrzehntelange Erfahrung im Mid‑Market-Segment bietet einen natürlichen Zugang zu hochwertigen Immobilienkrediten, die einen der globalen Zielmärkte von Bayview bedienen.“
