S.P. Hinduja Banque Privée ist geworden zu Arya Banque Privée, wie eine im letzten Monat veröffentlichten Mitteilung berichtet. Der neue Bankname ist von einem Sanskritwort inspiriert, das Ehre und Integrität bedeutet, und spiegelt die Schweizer Strenge in Verbindung mit der internationalen Vision der Familie S.P. Hinduja wider, die diese Transformation initiiert hat. Die Institution möchte weder das Gesamtvermögen unter Verwaltung noch die Mitarbeiterzahl bekannt geben.
Die Anlage wird von einem neuen Exekutivkomitee unter der Leitung von Pascal Botteron geführt, der zuvor Partner und Verantwortlicher für Investitionen bei Cité Gestion war. Was wird seine Strategie sein? Was wird sein Angebot sein? Pascal Botteron, CEO, beantwortet Allnews die Fragen zu den Plänen der Bank:
Wie hat sich Arya Banque Privée in den letzten Jahren entwickelt?
Arya hat sich auf die Bank der Familie S.P. Hinduja aufgebaut. Die Aktionäre haben den Wunsch geäußert, das Institut zu erneuern und sich in einer echten Privatbankwelt zu positionieren, mit einem echten Angebot und einer Rückendeckung durch sehr große Familien.
Wir beginnen mit einer Idee: Auf dem Schweizer Markt sind Privatbanken im Wesentlichen auf Relationship Manager (RM) zentriert und basieren auf der Beziehung zwischen der Bank und ihren Kunden. Um uns einen Platz zu sichern, differenzieren wir uns durch das Angebot. Unsere Größe ermöglicht es, diesen Aspekt zu nutzen.
«Wir möchten, dass erstklassige Investitionen in privaten Märkten unseren Kunden zugutekommen.»
Haben Sie konkrete Beispiele?
Ich werde zwei nennen. Das Angebot der privaten Märkte ist eine bedeutende Aktivität in den USA, aber in der Schweiz weniger stark. Durch den möglichen Zugang großer Familien und der Clubs großer Familien, auf die wir Zugriff haben, können wir direkte Transaktionen anbieten.
Zweitens, da wir noch klein sind, stützen wir uns auf KI. Wir haben bereits Data Scientists engagiert, um Prozesse zu optimieren, insbesondere Investitionsprozesse, mit einer intensiven Nutzung von KI. Mit Agenten können wir die Teams von 20 bis 30 Personen anderer Einrichtungen replizieren, mit einigen Data Scientists und 2 oder 3 erfahrenen Personen.
Wir möchten eine Bank sein, die eindeutig in die Zukunft orientiert ist, mit einem gemeinsamen Nenner: KI, sowohl in unseren Prozessen als auch in der Investitionssuche. Wir erkennen deutlich, dass lohnende Investitionen direkt mit wirtschaftlichen Transformationen verbunden sind, ähnlich der KI. Wir möchten erstklassige Investitionen in privaten Märkten zu unseren Kunden bringen.
Was hat Sie motiviert, Cité Gestion zu verlassen, um Arya Banque Privée beizutreten und diese Herausforderung anzunehmen?
Ja, sehr deutlich. Es gab eine starke Übereinstimmung zwischen der Geschichte von ARYA, der der Aktionäre und unserer eigenen Vision. Die Bank wurde von Herrn S.P. Hinduja gegründet und ist heute in eine Familiengeschichte eingebettet, die sich durch die zweite und sogar dritte Generation von Aktionären fortsetzt. Diese Kontinuität ist uns besonders wichtig: Sie zeugt von einem langfristigen Engagement und dem Willen, die Wurzeln der Bank zu bewahren, während sie sich weiterentwickeln und wachsen kann.
Ihre internationale Öffnung und die ständige Suche nach den besten Chancen für die Kunden entsprechen vollständig dem Ansatz, den wir heute stärken möchten. Meine Ausbildung lag im Bereich Produkte, insbesondere 14 Jahre bei der Deutschen Bank, als Global Head, also mit einer starken Präsenz in den USA und in Asien. Dort habe ich gelernt, dass wir Großkunden gewinnen, weil wir die richtigen Produkte anbieten. Wir möchten dieses sehr angelsächsische Erbe hier in der Schweiz replizieren, wo die Privatbanktradition sich bewährt hat. Die Kundenbeziehungen sind im Land gut, stark serviceorientiert. Wir bleiben dieser Tradition treu, doch möchten wir sie ergänzen durch diese angelsächsische Seite und die Suche nach neuen Kunden durch Produkte, die vor allem aus den USA stammen.
Cela a bien fonctionné avec Arya, anciennement S.P. Hinduja, parce que les familles fondatrices sont anglo-saxonnes même si leur origine est indienne. Elles sont attirées par cette recherche des bons produits.
Gibt es nicht auch gute Produkte sowohl in Hedgefonds als auch in ETFs oder in privaten Vermögenswerten? Übersetzt die ‚wirkliche Angebot‘, das Sie anstreben, zunächst einen Auswahlprozess?
Wir werden die privaten Märkte in den Vordergrund stellen. Wir möchten unseren Kunden Transaktionen bringen, die die Wirtschaft transformieren, zuletzt mit mehreren führenden privaten Investitionen. Heute erfolgt die Asset-Aufnahme dieser Unternehmen vor allem in den USA. Wir möchten eine Vermittlerrolle einnehmen und sie in Europa anbieten. Wir werden nicht die Einzigen sein, aber das könnte in größerem Maßstab geschehen.
Warum sollte ein Kunde Arya mehr vertrauen als anderen, wenn es um Investitionen in private Vermögenswerte geht?
Sehr wenige andere Akteure konnten den Zugang zu den begehrtesten Unternehmen direkt an ihre Kunden ermöglichen. Das erfordert nicht nur Due Diligence, sondern vor allem einen Zugang. Vor 20 oder 25 Jahren war der Zugang zu großen Hedgefonds stark eingeschränkt. Dasselbe Phänomen wiederholt sich heute bei privaten Märkten. Ohne natürlich die Due Diligence und die Kontrollrückkopplungen zu vernachlässigen. Einige Investoren haben zum Beispiel in gefälschte Aktien investiert. Eine enorme Menge an Investitionen wurde über Sekundärmärkte getätigt. Die Zugangsanbieter wollen die Aktionäre kennen. Wenn Sekundärmarktransaktionen ohne Identifikation der letztendlich beteiligten Aktionäre erfolgen, besteht die reale Gefahr, Vermögenswerte zu verlieren. Daher die Bedeutung der Partnerschaften in den Vereinigten Staaten.
Woraus ergibt sich Ihre Kompetenz im Bereich KI?
Wir sind schon lange in der KI aktiv. Persönlich haben wir mit dem Professor Cossin am IMD einen KI-Fonds gegründet, mit einer siebenjährigen Historie. Wir haben mit dem LLP begonnen und alle Entwicklungen der KI realisiert. Diese Strategie begleitet uns bei Arya, wo bereits eine vertiefte Auseinandersetzung mit KI läuft. Wir vertiefen seit sieben Jahren die Entwicklungen der KI und die notwendigen Sicherheitsvorkehrungen. Das ist ein langjähriges Know-how, das es ermöglicht, KI zu implementieren, zu verstehen, was funktioniert und wie, Module zu programmieren und sie zu sichern.
Welche Lehren ziehen Sie aus diesen 7 Jahren im Bereich KI?
Im Jahr 2016 war die Geschwindigkeit der Prozessoren noch sehr gering und hat sich erstaunlich beschleunigt. Unsere Methodik bestand darin, die 500 Mitglieder des S&P anhand eines Sprachmodells zu analysieren, das die Qualität der Governance bewertet. Damals dauerte eine solche Studie 10 Tage, heute eine Sekunde.
Wir konnten daher Entwicklungen vornehmen. Zum Beispiel betrachten wir in unserem Ansatz zur Bewertung der Governance drei Säulen und analysieren sie durch die Art und Weise, wie ein Unternehmen in seinem Jahresbericht kommuniziert.
Das erste Kriterium ist die klassische Governance und bezieht sich auf die Strukturen eines Unternehmens, seine Risikoprozesse.
„KI bringt Inhalte in Entscheidungen ein, die die Allokationen steuern.“
Der zweite Pfeiler heißt Resilienz und Agilität. Er hat sich während der COVID-Krise sehr gut bewährt. Hier analysieren wir die Sprache des Unternehmens, um seine Fähigkeit zu beurteilen, einen Schock zu absorbieren und davon zu profitieren.
Der dritte Maßstab befasst sich mit moderner Governance und ermöglicht es zu prüfen, ob das Unternehmen gut geführt ist in seinem aktuellen Umfeld, z. B. in Bezug auf Zinssätze, den Konflikt im Iran, Energiepreise und Modetrends. Das ermöglicht uns, die 100 am besten geführten Unternehmen des S&P 500 zu identifizieren.
Mit KI sind wir nicht nur in der Lage, die 10.000 Wörter in unserem Wörterbuch zu analysieren, sondern auch, nachdem wir die KI-Systeme trainiert haben, dieselbe Investitionsstrenge beizubehalten und die Sätze des Jahresberichts zu analysieren.
Damals wählten wir Unternehmen aus, die über kurzfristige (Stress) Gedanken sprachen und langfristige (Strategie). Heute gelingt es uns, das Denken eines Unternehmens über Sätze und nicht über einzelne Wörter zu modellieren.
Auf menschlicher Ebene: Früher, in dem Wörterbuch, das dazu diente, das Marktumfeld zu verstehen, konnten wir zusammen mit unseren Forschern drei oder vier Komponenten identifizieren, wie geopolitische, wirtschaftliche und Modeaspekte. Heute, durch das Training der Maschinen, können wir bis zu 50 oder 60 Komponenten integrieren, die sich auf Pharma oder Lebensmittel beziehen, so umfassend ist die Analyse. Dennoch behalten wir den Investitionsprozess und die Strenge bei. Wir lassen die KI nicht unstrukturiert vorgehen.
Wie ist die Vermögensaufteilung des Kunden, der zu Ihnen kommt?
Wir bieten ausgeglichene Mandate an, ähnlich wie bei anderen Einrichtungen. Wir haben auch eine KI-Maschine mit neuronalen Netzen entwickelt, die es uns ermöglicht, alle verfügbaren Informationen zu nutzen, um Neuallokationen und Gewichtungen anzupassen. Wir haben Module entwickelt, die es unseren Kunden ermöglichen, direkt mit der KI zu interagieren, um die Gründe für eine Positionsänderung in den Portfolios zu erfahren. Die KI bringt Inhalte in die Entscheidungen ein, die die Allokationen steuern.
Doch alles wird von Menschen gesteuert, um sicherzustellen, dass wir der Strenge der zu befolgenden Allokationsrahmen treu bleiben.
Wie hoch ist Ihre Outperformance bei US-Aktien?
Unser US-Aktienfonds übertrifft den S&P 500 Total Return im Jahr 2026 um mehr als 4 %. Seit dem Start im Jahr 2016 beträgt die Nettorendite nahezu 30 %. Wir glauben, dass gut governancegeführte Unternehmen zu einer Outperformance des Titels führen. Diese These lässt sich zeigen und mit KI umsetzen. Wir tun dies mit echter akademischer Strenge. Das ist einzigartig. Es ist bemerkenswert, dass Schweizer Akademiker es schaffen, besser abzuschneiden als gut ausgestattete US-Banken.
Behalten Makro-Faktoren und Momentum die Märkte im Griff?
All dies ist in unsere Modelle integriert. Der Zustand der aktuellen Umwelt und seine Interpretation von Unternehmen durch die Sprache, die sie in ihrem Jahresbericht verwenden, ist Teil unserer Analyse. Ein guter Verwaltungsrat kommuniziert gut in seinem Bericht.
Werden Sie zu einem Fintech oder bleiben Sie eine Privatbank?
Wir sind, bleiben und werden eine Bank bleiben, aber wir nutzen die verfügbaren Werkzeuge. Daraus ergibt sich eine kohärente Information, die besser und schneller ist. Allerdings müssen erfahrene Führungskräfte die KI steuern und die Kohärenz von Angebot und Analyseausgabe sicherstellen.
Wird mit KI die Information unbegrenzt und kostenlos, so dass der einzige Unterschied im Zugriff und der Nutzung von Informationen besteht?
Ja, aber man muss anerkennen, dass Informationen manchmal falsch sind. Das Coaching der KI-Maschinen ist durch erfahrene Senior-Führungskräfte notwendig, die einen Filter liefern, um hochwertige Informationen zu erhalten. Die Geschwindigkeit, mit der die Interpretation dieser reichen Informationen erfolgt, ist unglaublich.
Welche Kundschaft zieht dieses Modell an? Family Offices oder die neue Generation?
Kontoeinrichtungen sind im Gange. Neue Kunden suchen private Märkte und den Zugang. Zweitens bleiben wir bei Produktlösungen. Kunden suchen nach spezifischen Mandaten, die alternative Anlagen, Hebelwirkung und Zugang zu Themen umfassen können.
Drittens haben wir 7 Jahre Erfahrung in KI und unsere Outperformance gegenüber dem S&P 500; wir haben eine Expertise in US-Aktien aufgebaut, auch mit ESG. ESG hat viele Enttäuschungen verursacht, aber wir verwalten ein Produkt, das auf Governance basiert und signifikant übertrifft. Das G ist die Grundlage für ein gutes E und ein gutes S. Der Zugang zu großen Familien hilft uns, unser Vermögen zu erhöhen.
Wir haben außerdem etwa fünfzehn Kontoeröffnungen, die oft von unabhängigen Vermögensverwaltern kommen, die sich unserer Vorgehensweise und Strategie anschließen. Wir bieten ihnen ko-verwaltete Produkte an.
Wie transformiert KI die Informatik Ihrer Bank?
Wir sind gut ausgestattet. Die IT wird vollständig intern gemacht. Wir haben mehrere Projekte zur Verbesserung unserer Prozesse. Die Idee ist nicht, alles zu internalisieren. Es entstehen vielversprechende KI-Lösungen, die es ermöglichen, auf KI-Forschung zu setzen, die für Compliance, KYC, Investitionen und operative Prozesse entwickelt wurde, während alle regulatorischen Anforderungen vollständig erfüllt werden.
Was ist Ihre Meinung zur Entwicklung des Finanzplatzes Schweiz?
Da ich das Glück hatte, in allen großen Finanzzentren zu arbeiten, von Singapur über New York bis London, glaube ich, dass der Finanzplatz Schweiz eine sehr gute Zukunft hat. Der erste Grund ist, dass kein anderer Finanzplatz der Welt in der Lage ist, beliebige Arten von Vermögenswerten in einer Bank zu verbuchen und daraus seriöse und klare Berichte zu erstellen. Das ist eine Stärke, die die Schweiz auszeichnet.
Zweitens ist das Bildungssystem weltweit einzigartig. Die Banker werden dort gut ausgebildet. Universitäten bilden gute Banker aus. Wir nehmen viele Praktikanten auf und gewährleisten eine sehr gute Nachfolge.
Schließlich ist die Regulierung deutlich robuster als in anderen Zentren, was zu einer außergewöhnlichen Strenge im Management und in der Kommunikation mit den Kunden führt.
Wird Ihr starker Einsatz von KI dazu führen, dass Sie Ihre Belegschaft vergrößern oder verkleinern?
Wir haben einen sehr aggressiven Personalentwicklungsplan. Wir möchten stark kundenorientiert sein. Wir können Aktivitäten mit KI optimieren und verbessern, aber der Banker bleibt wichtig. Das wird das Wachstum unseres Personalbestandes erhöhen.
Was werden Ihre Prioritäten in den nächsten Monaten sein?
Die erste besteht darin sicherzustellen, dass alle Prozesse streng funktionieren, und danach mich auf das Wachstum auszurichten. Es wird um die Einstellung von Bankern und das zuvor beschriebene Produktangebot gehen. Anschließend stärken wir die Prozesse, die dieses Wachstum begleiten.
Stellen Sie die drei aktuellen Standorte in Frage?
Nein. In Genf haben wir großes Wachstumspotenzial. Wir führen Gespräche mit mehreren Bankteams in Genf. In Zürich beabsichtigen wir, uns mit unserem Angebot für private Märkte zu positionieren, ein Angebot, das dort weniger entwickelt ist als in Genf. Und in Lugano haben sich viele Investoren uns angeschlossen dank unseres Angebots an US-Aktien. Einer unserer Distributoren dort verzeichnet großen Erfolg. Wir genießen einen guten Ruf auf dem Tessiner Markt.
Und in anderen internationalen Standorten?
Die Schweiz ist das beste Privatbanking-Zentrum der Welt. Ich hatte das Glück, bei der Deutschen Bank mit zwei Schweizern, Joe Ackermann und Pierre de Weck, zu arbeiten, die immer sagten, man müsse zuerst Marktführer im heimischen Markt sein. Wir konzentrieren uns hier auf unsere Geschäftstätigkeit, bevor wir wachsen.
Der Schlüssel zum Erfolg im Privatbankwesen besteht darin, mit Familien zu arbeiten, die untereinander kooperieren. In Familienbesitz zu sein, ermöglicht den Zugang zu anderen Familien, zu Familienclubs. Das ist einzigartig. Unsere Größe ist ein Vorteil, denn keine große Bank wird Clubs beitreten können, denen wir beitreten.
Wie steht es um das Erbe von S.P. Hinduja?
Es ist durchaus real. Wir sind eine Bank, die von Frauen geführt wird. Sowohl in der Bank als auch in der Holding profitieren wir von der Unterstützung visionärer Präsidentinnen. In Bezug auf Vielfalt ist Arya eine Bank, in der Frauen auf verschiedenen Ebenen der Organisation vertreten sind. Diese Vielfalt ist eine Stärke.
