Die Elektrifizierung steht im Zentrum der Energiewende, da Elektrizität die am einfachsten zu dekarbonisierende Energieform ist. Der Anteil der Elektrizität am weltweiten Energieverbrauch ist von 15 % im Jahr 2000 auf heute rund 20 % gestiegen. Dennoch verläuft die Dekarbonisierung insgesamt langsam, insbesondere in Industrie und Verkehr.
Die Fortschritte sind gemischt. Die privaten PKWs elektrifizieren sich rasch: Der Absatz von Elektrofahrzeugen dürfte 2025 die Marke von 20 Millionen Einheiten übersteigen (etwa 25 % des weltweiten Absatzes). Wenn diese Dynamik anhält, könnten die Emissionen des Verkehrs bis 2030 einem Netto-Null-Szenario entsprechen. Hingegen haben Luftfahrt, Seeverkehr und Langstreckentransport erhebliche Verzögerungen.
Wird KI die elektrische Transition zu einer Revolution machen?
KI formt gerade die weltweiten Stromsysteme neu. Ihr rasantes Wachstum erhöht die Stromnachfrage – insbesondere aus Rechenzentren – und verändert die Art und Weise, wie Energie produziert und genutzt wird. Das stellt Herausforderungen für die Energiemärkte dar und könnte die Fortschritte bei den Klimazielen verlangsamen, wobei die langfristigen Folgen noch unklar sind.
Diese Expansion erfordert enorme Investitionen in neue Produktionskapazitäten, aber auch in die Stromnetze und Energiespeicher. Im Gegensatz zu den letzten zwanzig Jahren, in denen das Wachstum der Energienachfrage vor allem von den aufstrebenden Märkten ausging, treiben IA-Rechenzentren die Nachfrage nun in den entwickelten Volkswirtschaften nach oben, insbesondere in den Vereinigten Staaten.
Das Aufkommen von KI und der beschleunigte Ausbau erneuerbarer Energien markieren einen Wendepunkt für die weltweite Energiewende.
Im Jahr 2024 verbrauchten Rechenzentren etwa 415 Terawattstunden (TWh Strom, d.h. ca. 1,5 % des weltweiten Verbrauchs). Die IEA geht davon aus, dass diese Nachfrage bis 2030 mehr als verdoppeln wird und damit 945 TWh erreichen könnte. KI dürfte der schnellste Wachstumsmotor der Elektrizitätsnachfrage im frühen 21. Jahrhundert sein.
Angesichts dieses erwarteten Aufschwungs versuchen Hyperscaler, enorme Mengen an Elektrizität durch langfristige Stromkaufverträge zu sichern, was die Preise in die Höhe treibt und den Ausbau erneuerbarer Energien beschleunigt. Ungefähr die Hälfte der zusätzlichen Produktionskapazität dieser Hyperscaler in den kommenden zehn Jahren sollte aus erneuerbaren Energien stammen.
Je nach dem CO2-Intensitätsgrad der gewählten Stromerzeugung könnten diese Expansionen mit erheblichen Kohlenstoffkosten einhergehen. Doch KI könnte auch die Effizienz verbessern und den gesamten Energieverbrauch senken, ein Trend, der durch potenzielle Rebound-Effekte (Jevons-Paradoxon) ausgeglichen wird, bei dem Effizienzgewinne zu einem noch höheren Konsum führen könnten. Letztlich wird die Nettowirkung stark von politischen Entscheidungen, regulatorischen Rahmenbedingungen und der Infrastrukturentwicklung abhängen.
Aufschwung: Wie können öffentliche Versorger von der Elektrifizierungsrevolution profitieren?
Die Versorgungsunternehmen entwickeln sich zu zentralen Akteuren der elektrifizierten Wirtschaft: Produktion, Ausbau und Betrieb der Netze, Ausgleich von Angebot und Nachfrage. Einst auf den Aktienmärkten weitgehend vernachlässigt, gilt der Sektor heute als zentraler Pfeiler des KI-Wachstums.
Nicht alle Teilsektoren werden dieselben Vorteile erlangen. Es ist unwahrscheinlich, dass Europa dieselben Stromknappheiten wie die Vereinigten Staaten erlebt, aber sie könnte mit Nachfragespitzen konfrontiert werden, was die Notwendigkeit einer flexiblen Erzeugung und von Energiespeicherlösungen verstärken würde.
Wir identifizieren nach wie vor drei Säulen der Energiewende:
- Die erneuerbaren Energien bleiben unserer Ansicht nach der Hauptmotor der Energiewende;
- Die Netzinfrastrukturen sind wesentlich, um die Elektrifizierung und den Ausbau der erneuerbaren Energien zu unterstützen;
- Die Energiespeicherung wird von der Nachfrage der Rechenzentren und der Industrie getragen.
Das Aufkommen von KI und der beschleunigte Ausbau erneuerbarer Energien markieren einen Wendepunkt für die weltweite Energiewende. Zusammen können sie die Elektrifizierung von einem langsamen Strukturtrend zu einer echten industriellen Revolution führen. Doch um dieses Potenzial freizusetzen, müssen erhebliche Engpässe überwunden werden, von Netzzwängen bis hin zur Energiesicherheit und Finanzierung. Letztlich wird der Erfolg der Elektrifizierungsrevolution maßgeblich davon abhängen, ob Regierungen eine Vision entwickeln und die KI-Revolution dem Gemeinwohl ausrichten.
