- Erfolgreicher Start von „La Foncière Urban Development L-QIF“ (LFUD L-QIF)
- Durch eine starke Nachfrage wurde das Zielvolumen von 100 bis 120 Millionen Franken überschritten
- Das Emissionsvolumen für den Start wurde auf 128,6 Millionen Franken erhöht
- Die Freigabe erfolgt am 19. Juni 2026
- Sichere Finanzierung zweier Immobilienprojekte aus einem renditestarken Startportfolio (Regionen Zürich und Luzern)
- Der LFUD L-QIF konzentriert sich auf Wohnimmobilienentwicklungen in stark wachsenden städtischen Gebieten der Deutschschweiz, mit einem Zielportfolio von über einer Milliarde Franken.
- Vorgesehene Umwandlung des LFUD L-QIF nach einer Ramp-up-Phase in einen klassischen Immobilienfonds (vorbehaltlich der vorherigen Genehmigung durch die Finma), gefolgt von einer Börseneinführung
Investissements Fonciers SA (IFSA) kündigt den Erfolg des Starts des neuen Fonds „La Foncière Urban Development L-QIF“ (LFUD L-QIF) an. Das angestrebte Zielvolumen von 100 bis 120 Millionen Franken wurde bei der Kapitalbeschaffung deutlich überzeichnet. Das Emissionsvolumen für den Start wurde auf 128,6 Millionen Franken erhöht, basierend auf einer diversifizierten Basis von 30 Investoren. Das Freigabedatum wurde auf den 19. Juni 2026 festgelegt.
Das Startportfolio des neuen LFUD L-QIF umfasst Wohnimmobilienprojekte an erstklassigen städtischen Standorten in den Großregionen Zürich und Luzern. Der LFUD L-QIF bietet Investoren die Möglichkeit, nicht nur attraktive Renditen zu erzielen, sondern auch direkt an der Entwicklungspotenzialgewinnung teilzunehmen. Es ist eine flexible und optimierte Struktur, die einen effizienten Produktstart und die erfolgreiche Umsetzung der Projekte ermöglicht. Sie bietet somit einen attraktiven Einstieg in das Segment der nicht börsennotierten Immobilienprodukte, angesichts der derzeit hohen Prämien (Agios) der börsennotierten Immobilienfonds.
Ein renditestarkes Startportfolio in wachsenden städtischen Gebieten: Die Produktbasis beruht auf einem attraktiven Startportfolio im Wohnbereich mit einem Investitionsvolumen von über 500 Millionen Franken. Die gesicherten Projekte werden in den Großregionen Zürich und Luzern geplant und umgesetzt, mit einer angestrebten Bruttorendite von über 3,9%. Alle Projekte werden nach höchsten Nachhaltigkeitsstandards realisiert, entsprechen dem Minergie-P-Eco-Standard und sind SNBS Gold zertifiziert.
Eine klare Strategie mit der Aussicht auf einen Börsengang: Im Rahmen der im Fondsvertrag vorgesehenen Anlagepolitik verfolgt der LFUD L-QIF eine Entwicklungsstrategie, die sich auf Wohnimmobilien und gemischte Nutzungen in städtischen Gebieten der Deutschschweiz konzentriert, mit Schwerpunkt auf traditionellen Mietwohnungen für die Mittelschicht sowie auf innovationsorientierten Wohnformen, wie Studentenwohnungen. Die Investitionen erfolgen in städtischen Gebieten mit hohem Wachstumspotenzial, geprägt von einer starken Konzentration wirtschaftlicher Aktivität. Während der Ramp-up-Phase nutzt der L-QIF einen maximalen Hebel von 50%, der auf weniger als 30% reduziert wird, sobald die ersten Projekte abgeschlossen und das Portfolio stabilisiert ist. Dadurch werden die Voraussetzungen geschaffen, den L-QIF in einen klassischen Immobilienfonds umzuwandeln (vorbehaltlich der vorherigen Genehmigung durch die Finma) sowie eine anschließende Notierung der Anteile an der SIX Swiss Exchange, was den Investoren ein signifikantes Potenzial für weitere Wertsteigerungen bietet. Bis zum geplanten Börsengang sind weitere Akquisitionen und Kapitalerhöhungen vorgesehen, mit einem Zielportefeuille von rund einer Milliarde Franken.
Ein renditeorientiertes Profil über den gesamten Produktlebenszyklus: Der LFUD L-QIF verfolgt klare finanzielle Ziele entsprechend den verschiedenen Phasen. Während der Ramp-up-Phase erzielt der Fonds überwiegend Renditen aus der Entwicklungsmarge, die im Durchschnitt über 15% liegen soll. Eine Eigenkapitalrendite (ROE) von über 5% wird angestrebt. Nach Abschluss der ersten Projekte und der Stabilisierung des Portfolios soll eine operative Cashflow-Rendite von über 2,5% erreicht werden. Anschließend ist auch eine attraktive Ausschüttung im Rahmen des schweizerischen Wohnimmobiliensektors vorgesehen.
Der L-QIF als optimale Struktur für die Immobilienentwicklung: Als Limited Qualified Investor Fund richtet sich der LFUD L-QIF ausschließlich an qualifizierte Anleger. Es handelt sich um eine kollektive Kapitalanlage nach Schweizer Recht, die weder eine Genehmigung noch die Zustimmung der Finma benötigt und nicht ihrer Aufsicht unterliegt. Der L-QIF wird von Investissements Fonciers SA (IFSA) verwaltet, einer Fondsleitung, die von der Finma beaufsichtigt wird. Diese Struktur ermöglicht eine große Flexibilität bei der Umsetzung der Anlagestrategie und schafft günstige Bedingungen für die Realisierung von Entwicklungsprojekten sowie das langfristige Wachstum des Nettoinventarwerts (NIW).
Ausweitung des Geschäftsfelds einer traditionsreichen Fondsführung: Die beiden IFSA-Produkte teilen dieselbe DNA und investieren in hochwertige Wohnimmobilien in wachsenden städtischen Gebieten der Schweiz. Während der etablierte Fonds „La Foncière“ sich auf Bestandsgebäude in der Romandie konzentriert und stabile Ausschüttungen generiert, zielt der LFUD L-QIF speziell auf den Markt der Deutschschweiz ab durch Erwerb und Entwicklung von Gebäuden mit künftigem Mietpotenzial, um nachhaltigen Wert für Investoren durch Wachstum des NIW und spätere Ausschüttungen zu schaffen. Beide Produkte profitieren von einer integrierten und erprobten Betriebsplattform, die Skaleneffekte durch das Portfoliowachstum ermöglicht. Dies dank IFSA, die mit über 70 Jahren Existenz zu den ältesten Fondsleitungen der Schweiz gehört. Mit dem neuen Führungsteam verfügt sie über langjährige, anerkannte Erfahrung in der Entwicklung von Immobilienprojekten und komplexen Standorten.
Marc Pointet, CEO, kommentiert den Erfolg des Starts: „Das enorme Interesse und die Überzeichnung bei der Platzierung zeugen von dem großen Vertrauen, das uns unsere Investoren entgegenbringen. Dank dieses Fonds bringen wir unsere seit langem bestehenden Romandie-Kompetenzen in die dynamischsten urbanen Märkte der Deutschschweiz ein. Wir beschränken uns nicht darauf, nachhaltige Wohnungen zu schaffen, die höchsten Standards entsprechen, sondern bieten unseren Investoren auch eine einzigartige Wertschöpfungskette entlang des gesamten Produktlebenszyklus.“
Christian Donzé, Vorsitzender des Verwaltungsrats, kommentiert den Start: „Dieser Start markiert einen wichtigen Meilenstein in der Geschichte von Investissements Fonciers SA. Seit mehr als 70 Jahren basiert unser Unternehmen auf Solidität, Nachhaltigkeit und dem Vertrauen unserer Investoren. Mit »La Foncière Urban Development L-QIF« verpflichten wir uns gemeinsam auf ein neues Terrain: integrierte Immobilienentwicklung, getragen von unserer Romandie-DNA – in der Deutschschweiz. Unser Verwaltungsrat ist stolz darauf, und es ist ein starkes Versprechen für alle, die uns ihr Vertrauen schenken.“
